L'été dernier, les deux flics de Virtua City, Michael "Rage" Hardy et James "Smarty" Cools, ont réussi à mettre un terme aux activités de l'empire criminel EVL Inc. Trois des dirigeants du syndicat sont derrière les barreaux à la prison fédérale de haute sécurité. Le quatrième et dernier membre du gang, Joe Fang, aurait été tué dans un accident d'hélicoptère mais son corps n'a jamais été retrouvé. La détective Janet Marshall est une nouvelle recrue dans l'Unité Spéciale d'Investigations VCPD. Rage, Smarty et Janet soupçonnent la Virtua City Bank d'être impliquée dans une importante opération de blanchiment d'argent, et ils flairent un danger imminent. La ville de Virtua City est à nouveau menacée.   

Virtua Cop 2 reprend le même principe que son aîné. Le réticule de couleur est toujours présent, mais la barre de bonus a disparu rendant la distribution des points plus classique. Le jeu est toujours composé de 3 niveaux qui correspondent chacun à un niveau de difficulté. La grande nouveauté du jeu réside dans son action plus soutenue. Maintenant les courses poursuites en voiture sont monnaie courante, de même que les balades en métro et en trains. Ces phases sont très réussies: dynamiques et assez difficiles à cause des mouvements de caméra qui imitent les secousses.
Pour augmenter la rejouabilité du titre, l'AM2 a pensé a proposer un choix au milieu de chaque niveau: chemin gauche ou chemin doit.
Encore une fois pour combattre le vrai boss final, Joe Fang, il faudra finir les trois niveaux dans l'ordre. 

Les 3 niveaux sont :
- Big Chase !
- Save the Mayor !
- Railline Shootout !
- Stop the Airship Bomb ! (boss final)

Version Saturn

Encore une adaptation réussie de la part de l'AM2. La modélisation et les textures sont moins fines, mais le jeu reste impressionnant, surtout dans les phases en véhicules. Ce jeu est plus difficile que son aîné, mais la durée de vie demeure très courte. Aucun mode Ranking ou Training, juste un mode miroir et un mode qui change la position des ennemis. On peut aussi activer l'affichage de Virtua Cop et sa fameuse barre de bonus.
Sega a encore une fois mis en vente un pack jeu + gun.

Version japonaise	Version européenne	Version américaine

Box Virtua Cop 2 + gun

• Intro - en image de synthèse (6Mo)
• Intro en 3D (6.64Mo)
• Ingame (15.7Mo)
• Fin (13.8Mo)

Version Dreamcast

Sortie début 2000 uniquement au Japon, cette version Dreamcast n'apporte rien par rapport à la version Saturn, les graphismes n'atteignent même pas la version Arcade. On notera juste que les terroristes sont presque tous devenus blonds, naturels ou décolorés...